Antecipação de Recebíveis: o que é e como funciona?

Antecipação de recebíveis é um recurso financeiro que permite o adiantamento do recebimento de valores futuros. Ou seja, receber antecipadamente por vendas que foram fechadas em parcelas, à prazo, com cheques, carnês e duplicatas.

Tudo isso antes do cliente ser cobrado.

Assim, é possível que a empresa recolha esses valores de uma só vez, em curto prazo.

É uma forma da organização estabilizar o fluxo de caixa em momentos de aperto ou necessidade, pois antecipa a injeção de capital que pode servir para pagar dívidas, por exemplo.

Dessa forma, a antecipação de recebíveis é um recurso valioso e estratégico, capaz de evitar o endividamento da sua empresa.

É uma medida importante tanto para empresas que operam diretamente com o setor privado ou cliente final, como também para fornecedores do governo federal.

Em novembro de 2020, o Ministério da Economia criou o programa de antecipação de recebíveis do governo federal.

O programa permite que as empresas com contratos ativos solicitem a antecipação de até 70% dos recebíveis previstos nos acordos fechados.

Como funciona a antecipação de recebíveis?

A antecipação de recebíveis nada mais é do que um recurso que a empresa solicita e que permite adiantar o recebimento de valores que apenas seriam recebidos posteriormente.

A estratégia da antecipação de recebíveis é muito utilizada para manter o fluxo de caixa da empresa positivo, além de garantir também manter e deixar mais fundos para o  capital de giro do negócio.

Assim, a empresa que solicitou a antecipação de recebíveis recebe os valores de notas fiscais que só entrariam no caixa em um prazo bem maior.

O recurso funciona através de uma solicitação da empresa com seu banco, operadora financeira ou techfin.

São selecionadas, então, as notas fiscais das operações que a empresa visa receber.

Então, cabe à instituição financeira da empresa realizar o pagamento.

Nesse processo, é comum que as organizações mais tradicionais proporcionem certa carga burocrática, bem como mais critério na liberação do crédito imediato.

Além disso, dependendo da instituição, normalmente é cobrado uma taxa por esse pagamento adiantado. No caso específico de algumas empresas de alto faturamento, podem haver isenções.

Porém, é comum que elas sejam negociadas diretamente com a instituição.

Vale lembrar que maiores valores e maiores tempos de antecipação (digamos, de um pagamento que você vai receber daqui a 6 meses), maiores as taxas de juros. 

Por isso, a antecipação de recebíveis é um recurso ideal para receber valores de pagamentos a curto prazo.

No entanto, com a opção certa, como uma techfin, as taxas são baixas (sem IOF e TAC, por exemplo) para qualquer organização, o que torna o recurso muito atrativo.

Qual é a diferença entre empréstimo e antecipação de recebíveis?

“E afinal, não seria a antecipação de recebíveis um empréstimo?”. Talvez você se pergunte isso e a resposta curta é: não!

Há diferenças essenciais entre esses dois modelos.

Imagine o seguinte: em qualquer operação de oferta de crédito, o credor (nesse caso, a instituição financeira, banco ou techfin) avalia os riscos do contratante não pagar o valor.

Esse índice é calculado em cima de incontáveis variáveis e métricas. No caso de uma empresa, tem muito a ver com sua saúde financeira, as entradas e saídas, o fluxo de caixa.

Com isso, é possível entender o risco e determinar uma taxa de juros.

Até aí, nenhuma mudança entre antecipação de recebíveis e empréstimo, certo?

Porém, pense no seguinte: ao solicitar um empréstimo, sua empresa busca por um dinheiro que efetivamente não é dela. É do banco ou instituição financeira.

Por isso, vai devolver — em pagamento único ou parcelado — com certa taxa de juros.

O que define a taxa de juros é a nota de crédito da empresa — dependendo dessa métrica, a instituição financeira pode facilitar o acesso ao valor do empréstimo, dificultar por conta dos riscos e aumentar as taxas, ou mesmo negar.

Notou como o empréstimo sempre tem esse fator de risco atrelado ao pagamento? 

É por isso que é normal que, no fim das contas, você pague muito mais do que o valor emprestado.

Com a antecipação de recebíveis, o panorama é diferente: apesar da sua empresa não ter o dinheiro solicitado de forma antecipada em mãos na hora, ele vai chegar.

Pois a compra já foi realizada e o pagamento será efetuado conforme negociado.

O risco de inadimplência, portanto, é muito baixo — o que facilita a obtenção dos valores, com taxas bem menores.

Texto de autoria da Totvs. Aqui consta apenas uma reprodução parcial para fim informativo.

Fonte: Totvs.